Цілі інвестування

Мета інвестування полягає в пошуку і визначенні такого способу вкладення інвестицій, при якому забезпечувався б необхідний рівень прибутковості і мінімальний ризик.

Важливою складовою інвестування є максимальне збільшення вкладених коштів. За абсолютним величинам важко судити про ступінь вигідності альтернативних інвестицій, тому бажано використовувати відносну величину - прибутковість.

Прибутковість (r) визначається як відношення сумарного грошового потоку від інвестиційного об'єкта до інвестиційних витрат.

r (прибутковість) =

Сумарний грошовий потік буде складатися з кінцевої ціни (ціни продажу інвестиції), початкової ціни (ціни купівлі інвестиції), а також доходу, який отримує інвестор у вигляді дивідендів при купівлі акції або у вигляді відсотка, який отримує інвестор, купуючи облігацію.

Іншою складовою є ризик. В інвестиційній діяльності існує небезпека грошових втрат. Вкладаючи кошти в той чи інший інвестиційний об'єкт, інвестор може лише з певною часткою впевненості прогнозувати майбутню віддачу інвестицій. Інвестор чудово розуміє, що очікувана їм віддача інвестицій може істотно відрізнятися від фактичної віддачі, яка буде спостерігатися після інвестиційного періоду. Скажімо, він придбав акції в надії на швидке зростання їх ціни, а насправді ціна акцій знизилася і відповідно змінилася прибутковість акції. Власне, відсутність у інвестора 100%-ої гарантії одержання запланованого доходу від інвестицій і становить основу ризику інвестиційної діяльності.