Інвестиційний проект як основа перспективного розвитку фірми - Фінансовий план

Фінансове планування діяльності фірми самий основний момент, так як при поганому плануванні, або не раціональне, існування всієї фірми може знаходитися під великим питанням. Проглядається в першу чергу незадовільний менеджмент в тому числі фінансовий, і в цьому випадку про яку фінансову політику на підприємстві може йти мова. Фінансовий план є найважливішою частиною інвестиційного проекту (бізнес-плану), так як він характеризує комерційні результати передбачуваного проекту. Він повинен привернути пильну увагу зацікавлених сторін. Тому при його розробці необхідно врахувати відмінності в інтересах учасників інвестиційного проекту. Банкіри будуть цікавитися потенціалом підприємства і вивчати можливі ризики, можливості повернення позики. Керівники підприємств зацікавляться зростанням і прибутком. Якщо передбачається приймати будь-які фінансові зобов'язання, то їх необхідно відобразити в плані. Якщо планується працювати на різних ринках збуту, план руху грошових коштів повинен показувати, як будуть обслуговуватися кожен ринок. Мають бути оцінені навіть малозначні змінні величини. Фінансовий план має включати всі основні пропозиції, короткий огляд умов, в яких планується діяти. План повинен містити такі деталі, як дані про обсяг продажів, валового прибутку, витратах на обладнання та оплату праці та інші ключові витрати. Він також має включати докладний оперативний аналіз доходів і витрат, формування чистого прибутку підприємства. Це дасть змогу інвестору скласти повне уявлення про рентабельність підприємства. Фінансові результати першого року реалізації проекту слід прораховувати і представляти помісячно, другого року - по кварталах, а третього і наступних - за результатами року. Фінансовий план складається в кілька етапів.

Прогноз обсягів реалізації є основою фінансового плану. Для його складання необхідно: 1) визначити обсяг реалізації продукції або послуг на відповідних ринках для кожного року; 2) визначити вартість продукції або тариф для кожної послуги для кожного ринку; 3) розрахувати загальний обсяг реалізації в грошовому виразі для кожного ринку; 4) визначити загальний обсяг реалізації для всіх ринків для кожного року; 5) розрахувати загальний обсяг реалізації за 5-10 років для кожного ринку. Результати кожного етапу фінансового планування зазвичай зводять в таблиці за формою (див. таб 2)

Розрахунок витрат на реалізацію товарів або послуг. Витрати на реалізацію товарів або послуг визначаються відповідно до чинних нормативів, ціновою політикою підприємства та умовами реалізації послуг. При розрахунку витрат необхідно використовувати дані попередніх підрозділів, зокрема підрозділу «Прогноз обсягів реалізації». Витрати розраховуються по ринках, по роках, а протягом першого року по місяцях і кварталах.

Таблиця 2

Форма для узагальнення підсумків прогнозу реалізації.

субпідряду. Описують контрагентів і субпідрядників, розподіл контрактів з субпідрядниками в часі і розраховують витрати по субпідряду по всіх календарних періодах.

Розрахунок витрат на створення виробничої бази. Витрати на створення виробничої бази визначаються відповідно до встановлених цінами, діючими нормативами на проведення будівельно-монтажних робіт і умовами постачань машин і устаткування. Розраховується по роках, а протягом першого року - по кварталах.

Розрахунок забезпеченості матеріальними ресурсами - сировиною, енергією, водою - технічної і питної. Розраховують також витрати на запасні частини і експлуатаційні матеріали на перші 5 років по календарних періодах.

Розрахунок забезпеченості трудовими ресурсами - він включає розрахунок чисельності ІТП, виробничих робочих, визначення форм залучення персоналу необхідної кваліфікації і витрати на забезпечення виробничого процесу персоналом на 5 років по календарних періодах.

Розрахунок статей витрат . Повинні бути класифіковані витрати, розраховані витрати амортизації. Після чого визначають розміри статей постійних витрат - що не залежать від обсягу виробництва та статті змінних витрат - пропорційно до обсягу виробництва на 5 років по роках.

Розрахунок планованого прибутку і податків. Розрахунки виконуються на всі календарні періоди плану. Їх результати звичайно подаються у формі таблиці (див. табл подібна. 1). Таблиці можуть бути представлені наступним чином: 1) перенести робочу таблицю величини обсягів реалізації; 2) перенести в таблицю дані про змінні витрати; 3) обчислити валовий дохід для кожного року як різниця між виручкою від реалізації і перемінними витратами; 4) визначити постійні витрати для кожного року за статтями; 5) визначити чистий прибуток до сплати податків як різниця між розрахунковою прибутком і сумарними виробничими витратами.

Аналіз критичного обсягу реалізації. Часто фінансовий план включає аналіз критичного обсягу реалізації продукції. Критичний обсяг реалізації продукції являє собою рівень виручки, яка точно покриває загальні витрати і витрати по функціонуванню. Ця величина реалізації називається «точкою критичного обсягу реалізації» (КОР) або «точкою беззбитковості». КОР - обсяг реалізації, який забезпечує покриття всіх витрат, розраховуються для кожного року реалізації проекту.

Опис джерел фінансування виконують по всіх календарних періодах проекту за наступною схемою: вказують обсяги формування ресурсів за рахунок власних коштів і за рахунок позикових коштів; встановлюють частки і суми прибутку, що направляються до фонду розвитку та на виплати дивідендів із зазначенням термінів та відсотків. Тут же повинні бути визначені по календарних періодах отримання та повернення кредитів, описані форми страхування та форми банківських платежів. І на закінчення повинні бути приведені критерії оцінки ефективності проекту.