Бізнес-план - документ, в якому в короткій формі в певній послідовності викладаються головні характеристики (мета, стратегія і тактика реалізації, ефективність) проекту, він покликаний переконати потенційних інвесторів в ефективності їх участі в проекті.

Бізнес-план, разом з іншими фінансовими документами, служить для обгрунтування необхідності інвестицій, дає уявлення про те, яким чином передбачається вирішити завдання виходу на ринок з новими товарами або досягти інших цілей, намічених інвестиційним проектом.

Російське законодавство не передбачає розробки бізнес-планів в обов'язковому порядку для кожного інвестиційного проекту. Але якщо інвестиційний проект претендує на участь в конкурсі для отримання государ-ственной підтримки, організовуваному Міністерством эко-номики РФ, то обов'язковою вимогою є наявність бізнес-плану.

Багато хто вважає, що відсутність бізнес-плану, що пропрацював, можна компенсувати знанням особливостей вітчизняного бізнесу, інтуїцією і здоровим глуздом фахівців. Але така точка зору не може бути визнана обгрунтованою, оскільки в умовах інфляції, непостійності банківських і податкових ставок, хронічних неплатежів і високого ризику вкладень роль бізнес-плану незмірно зростає, за умови, що він буде грамотно складений.

Бізнес-план є чітко структурованим, тща-тельно документом, що пропрацював, описує цілі пред-приятия і способи їх досягнення. Аналіз світової реалізації інвестиційних проек-тов показує, що організація, прагнуча знайти партнера або інвестора, повинна мати чітке представ-ление про передбачуване виробництво, його масштаби і ринковий потенціал, ціни на продукцію або послуги, способи їх просування на ринок і збуту, майбутніх прибутках і тому подібне. Крім того, необхідно довести, що організація здатна грамотно і ефективно налагодити передбачуваний бізнес.

Підприємцеві бізнес-план допомагає набути яс-ное бачення майбутнього справи, служить керівництвом до дей-ствию і важливим инст-рументом залучення фінансових ресурсів, а для инве-сторов - гарантією надійного і вигідного приміщення капіталу.

Склад бізнес-плану і міра його деталізації залежать від масштабів і галузевої приналежності інвестиційного проекту. Якщо проектом передбачена організація виробництва нової продукції або надання нових послуг, то має пропрацювати детальний бізнес-план. Якщо йдеться про збільшення обсягу випуску вже освоєних товарів або надання традиційних послуг, то бізнес-план може бути простим по структурі і змісту.

Складання бізнес-плану доцільно доручити фахівцям підприємства, а в допомогу їм притягнути професійних консультантів, які підкажуть, як правильніше сформулювати цілі проекту, оцінити його ефективність, грамотно розробити плани маркетингу і фінансування, оцінити передбачувані риски і розробити заходи їх зниження.

Розробка бізнес-плану є складною і трудомісткою справою. Тільки його коригування (уточнення окремих показників) може спричинити перерахунок проміжних показників по кожному розділу плану і кінцевих показників. Тому актуальним є використання програмних засобів розробки бізнес-плану, найбільшого поширення набув програмний продукт "Project Expert".

Найбільш поширеною є наступна структура биз-нес-плана.

1. Загальний розділ (резюме) проекту

2. Опис підприємства і пропонованого проекту

3. Опис галузі

4. Опис продукції

5. Аналіз ринку збуту

6. Опис виробництва

7. Управління і організація виробництва

8. Фінансовий план

9. Прогноз фінансових коефіцієнтів і показників ефективності

10. Аналіз ризику проекту.

Додаток

 

Розглянемо детальніше зміст розділів бізнес-плану.

Загальний розділ (резюме) проекту складається на завершальному етапі розробки бізнес-плану за результатами проведених досліджень і розрахунків, але розміщується на початку бізнес-плану. Така форма побудови потрібна для того, щоб потенційний інвестор з самого початку ознайомлення з проектом склав собі чітке уявлення про зміст і очікувані результати. Для цього в резюме викладається скорочена версія бізнес-плану, що містить основні результати усіх наступних розділів. При складанні резюме не варто зловживати специаль-ной термінологією, краще привести декілька цифр, які доведуть переваги проекту будь-якому непосвя-щенному. Основні моменти загального розділу :

· коротка характеристика підприємства : коли організовано, для яких цілей; права власності на землю і будівлі, форма власності, організаційно-правова форма;

· мета інвестиційного проекту : основні моменти майбутнього виробництва; характеристика пропонованої продукції або послуг, відмінності продукції від аналогічної продукції, вироблюваної іншими підприємствами;

· передбачуваний обсяг виробництва (у натуральному вираженні) і об'єм реалізації (у грошовому вираженні);

· можливості реалізації продукції : основні споживачі, потенційні клієнти;

· об'єми витрат на виробництво;

· собівартість і ціна одиниці продукції;

· можливі джерела фінансування : кредити, пайова участь і так далі;

· передбачувані об'єми фінансування (сума, термін отримання, термін погашення зобов'язань);

· на що будуть витрачені отримані інвестиції;

· передбачувана ефективність проекту : термін окупності, індекс рентабельності, чистий приведений дохід і так далі

Розділ "Опис підприємства і пропонованого проекту". Якщо у рамках інвестиційного проекту передбачається не створення нового об'єкту, а модернізація існуючого виробництва, то другий розділ бізнес-плану рекомендується почати з характеристики діючого підприємства. Ознайомлення з характеристикою підприємства дасть можливість потенційному інвесторові переконатися в сьогоднішньому положенні підприємства. Для цього потрібно вказати:

· історія створення підприємства, цілі створення, предмет діяльності;

· права власності на землю і будівлі, організаційно-правова форма;

· місце розташування підприємства (велике місто або район, регіон обслуговування);

· стан виробничих будівель (нове, старе), площі приміщень, рівень оснащеності;

· тип виробництва, характер продукції, що випускається;

· виробнича потужність, рівень її використання;

· чисельність працівників і їх кваліфікація;

· аналіз фінансово-господарської діяльності за попередні роки (аналіз балансового звіту, звіту про прибутки і збитки, звіту про рух грошових коштів);

· основні замовники, наявність стабільних клієнтів, співвідношення великих і дрібних замовників по числу і об'єму замовлень;

· основні постачальники матеріалів.

Описавши стан підприємства на даний момент, слід перейти до опису істоти пропонованого інвестиційного проекту, тобто до характеристики тієї продукції (робіт або послуг), для виробництва якої підприємству потрібні капітальні вкладення. Найчастіше це буде опис технологічного процесу, впровадження якого дозволить підприємству випускати конкурентоздатну продукцію. Тут треба відмітити:

· вітчизняне або імпортне устаткування має намір придбати підприємство;

· країна, фірма виготівник;

· основні переваги вибраної моделі устаткування, бажано привести порівняльну характеристику різних марок устаткування;

· необхідна кількість і орієнтовна вартість устаткування (у тому числі доставка, митні платежі, податки і тому подібне);

· терміни і умови постачання устаткування, установки, навчання кадрів;

· можливість установки нового устаткування на наявних площах, необхідність розширення площ;

· можливості використання наявного на підприємстві устаткування в проектованому технологічному процесі (перелік устаткування, термін служби, вартість).

 

У розділі "Опис галузі" рекомендується охарактеризувати поточний стан і прогнози розвитку галузі, положення підприємства в галузі, його основних конкурентів:

· визначення економічного сектора галузі (виробництво, послуги і тому подібне) і перелік основної продукції і послуг, пропонованих підприємствами галузі;

· загальний об'єм продажів по галузі і тенденції зміни ринку;

· вплив сезонності на об'єм реалізації;

· прогноз раз-вития галузі, останні новинки галузі,

· основні споживачі товарів або послуг галузі.

· опис сегменту ринку, на якому працює або припускає працювати підприємство (локальний, регіональний, національний, міжнародний);

· положення підприємства в галузі (специ-фика і розміри підприємства, вплив планів його розвитку на виробничий і науковий потенціал, кана-лы поширення продукції, частка ринку і тому подібне)

· основні конкуренти підприємства;

· сильні і слабкі сторони конкурентів (їх тактика, продукція, ціни, реклама, ділова репутація, місцезнаходження, зв'язки з окремими людьми і організаціями);

· частка ринку, що належить конкурентам.

 

Основне призначення розділу "Опис продукції" - показати потенційному інвесторові конкурентоспроможність продукції, випуск якої забезпечується інвестиційним проектом. Конкурентні переваги можуть бути досягнуті різними способами:

· випуск високоякісної продукції з високими споживчими властивостями, що обгрунтовують високі ціни;

· випуск дешевої продукції з нижчими споживчими властивостями, але доступною широкому кругу покупців;

· випуск продукції з різними варіантами оформлення;

· випуск унікальної продукції, розрахованої на вузький круг споживачів з досить високими прибутками;

Переконливими аргументами на користь нової продукції послужать можливості її вдосконалення, эко-номические, соціальні, екологічні і інші вигоди, які отримає споживач.

Бажано привести таблицю, що дозволяє зіставити технико-эксплуатационные параметри продукції компанії і конкурентів.

Окремо слід пояснити питання про права на продукцію. Оформлення патентів, реєстрація авторських прав, товарних і фірмових знаків, заключе-ние ліцензійних угод створюють бар'єри вторгненню конкуруючих фірм на ринок.

 

Призначення розділу "Аналіз ринку збуту" - переконати потенційного інвестора, що вироблювана продукція знайде свого споживача.

Для досягнення цієї мети треба визначити потенційні ринки збуту нової продук-ции, способи просування нової продукції до споживача. При складанні розділу рекомендується придержи-ваться наступного порядку викладу :

· дати характеристику регіону, в якому підприємство припускає реалізувати свою продукцію (кількість населених пунктів, чисельність населення, віковий і соціальний склад; організації і підприємства регіону, їх галузева приналежність; транспортні зв'язки і так далі);

· охарактеризувати ринок, оцінити його розміри (об'єм продажів) і стадію розвитку (за-рождающийся, що росте, зрілий або отмираю-щий);

· описати продукцію, що реалізовується на дан-ном ринку, стадію "життєвого циклу" продукції (розробка; впровадження товару на ринку; зростання об'ємів продажів; насичення ринку; скорочення об'ємів продажу і необхідність модернізація продукції, що випускається, або освоєння нової).

· відмітити конкурентоспроможність планованою до випуску про-дукции;

· оцінити попит на продукцію в початковий період і на перспективу; визначити об'єм продукції, на який підприємство може отримати замовлення у своєму регіоні;

· вказати основних конкурентів, що роблять аналогічну продукцію в цьому ж регіоні;

· охарактеризувати основних споживачів продукції;

· сформулювати цінову політику.

Цінову політику будують з урахуванням безлічі різно-образних чинників, до числа яких входять: конкурентоспроможність продукції, етап життєвого циклу товару, цілі компанії, в якій мірі здатні впливати на рівень цін постачальники ресурсів, споживачі продукції, учасники мережі поширення продукції, конкуренти, держава і інші ринкові агенти. Наприклад, при впровадженні нового продукту на ры-нок часто встановлюється навмисно занижена "ціна проникнення", що дозволяє швидко притягнути безліч покупців і захопити значну частку ринку. Виробники, бажаючі окупити витрати на науч-ные дослідження і дослідно-конструкторську разработ-ку продукції, яка відрізняється високою якістю і новизною, призначають ціну так, щоб полу-чить максимальний прибуток. При розрахунку ціни наукомісткої продукції доцільно оцінити економічний ефект, який отримає споживач продукції від її використання.

У цьому розділі також необхідно показати, які заходи забезпечать успішний збут продукції :

· провести аналіз збутової мережі, що склалася, оцінити доцільність використання традиційних каналів збуту продукції або створення нових;

· обгрунтувати методи просування продукції на ринок: проведення рекламної кампанії (по радіо, телебаченню, у пресі, розсилка прайс-листів); стимуляція збуту шляхом надання скидок з ціни при наступній купівлі нових модифи-каций товару; сервісне обслуговування клієнтів : упаковка, доставка товару, гарантійне обслуговування, забезпечення запчастинами.

 

Опис виробництва. Якщо у рамках інвестиційного проекту передбачається не створення нового об'єкту, а модернізація існуючого виробництва, то цей розділ слід почати з характеристики діючих на підприємстві процесів і устаткування, які увійдуть складовою частиною в інвестиційний проект. Для цього рекомендується:

· привести зведення про парк діючого технологичес-кого устаткування (термін служби, стан);

· визначити можливість використання діючого устаткування в інвестиційному проекті з точки зору його прогресивності і забезпечення необхідної якості продукції;

· перерахувати, яке устаткування буде ліквідовано або продане (вказати ціну реалізації).

Далі приводиться характеристика проектованого технологічного процесу :

· викладається технологічна схема виробничого процесу;

· перераховуються зміни в процесі виробництва, потрібні для реалізації проекту;

· пояснюється, яким чином нове устаткування буде розміщено на наявних площах або ж потрібне перепланування і розширення площ;

· визначається обсяг випуску продукції;

· розраховується потреба в основних матеріалах;

· розраховується потреба в ресурсах (електроенергія, тепло, вода);

· визначається чисельність персоналу і його кваліфікація.

Окремо рекомендується зупинитися на чинниках, що гарантують безперебійну роботу підприємства, :

· звідки і як поступають матеріали і комплектуючі;

· на яких умовах закуповуються (в кредит, передоплата) матеріали;

· надійність постачальників;

· яким транспортом доставляються матеріали, наявність під'їзних шляхів;

· як забезпечується відвантаження і реалізація готової продукції, які санкції передбачаються за порушення термінів вивезення продукції.

У ув'язненні визначається собівартість виробництва і витрат на реалізацію продукції (на одиницю продукції і для усього об'єму товару).

 

Розділ "Управління і організація виробництва" дозволить інвесторові скласти уявлення про того, хто і як керуватиме проектом, яким чином складуться стосунки між учасниками. Розділ зазвичай містить наступні дані:

· керівний склад проекту, у тому числі імена провідних адміністраторів і фахівців, адреси і короткі біографічні довідки. Передбачається, що в ідеалі кваліфікація і навички працівників вищої ланки долж-ны доповнювати один одного, охоплюючи усі функції управле-ния (маркетинг, фінансовий менеджмент, управління кад-рами, координація виробництва);

· представити схему організаційної структури, що показує зв'язки і розподіл відповідальності посадовців;

· вказати, наскільки підприємство забезпечене кадрами відповідної кваліфікації, як буде організовано їх навчання;

· представити систему мотивації оплати праці і матеріального стимулювання працівників.

 

Мета розділу "Фінансовий план" - розрахувати очікувані фінансові результати діяльності (бюджет) проектованого підприємства. Ознайомлення з фінансовим планом повинне показати потенційному інвесторові, на який прибуток він може розраховувати, і яка здатність позичальника обслуговувати борг. Основними документами фінансового плану є:

1. план (прогноз) прибутків і збитків;

2. план (прогноз) балансів;

3. план (прогноз) руху грошових коштів.

Мета складання плану прибутків і збитків - представлення результатів виробничій діяльності підприємства з точки зору прибутковості. Цей розрахунок складається з наступних розділів: виручка від продажів, собівартість проданої продукції, операційні витрати, прибуток (збиток) до оподаткування, чистий прибуток (збиток).

Мета складання плану балансів - отримати уявлення про майбутню вартість активів, зобов'язань і власного капіталу на певні моменти бізнес-плану.

Мета складання плану руху грошових коштів - планування фактичних вступів грошових коштів по трьох видах діяльності підприємства : операційною (основний виробничий), інвестиційною і фінансовою.

 

У розділі бізнес-плану "Прогноз фінансових коефіцієнтів і показників ефективності" проводиться аналіз фінансових коефіцієнтів і показників ефективності інвестиційного проекту.

Фінансові показники:

· платоспроможності - характеризують здатність підприємства погашати короткострокову заборгованість (коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт термінової ліквідності і ін.);

· діловій активності - показують, наскільки ефективне керівництво підприємства використовуватиме активи, які знаходяться в їх розпорядженні (коефіцієнт оборотності запасів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості і ін.);

· фінансовій стійкості - характеризують міру боргової залежності підприємства (відношення зобов'язань до активів, відношення зобов'язань до власного капіталу і ін.);

· рентабельності - показують очікувану ефективність діяльності підприємства, і які прибутки будуть отримані від реалізації цього проекту (рентабельність чистого прибутку, рентабельність внеоборотных активів і ін.);

· прибутки акціонерів - характеризують рівень прибутків при купівлі акцій підприємства, що реалізовує проект (прибуток на акцію, дивіденди на акцію, співвідношення ціни акції і прибутку).

Розрахунок показників ефективності інвестиційного проекту проводиться з урахуванням приведення майбутніх прибутків від проекту і інвестиційних витрат до поточної вартості (дисконтування грошових потоків) :

· Поточна вартість (Present Value, PV)

· Чиста поточна вартість (Net Present Value, NPV)

· Індекс рентабельності (Profitability Index, PI).

· Внутрішня ставка до-ходности (Internal Rate of Return, IRR).

· Дисконтований термін окупності.

 

У розділі "Аналіз ризиків проекту" розглядають вірогідність виникнення при реалізації проекту несприятливих подій, виявляють їх причини і розробляють заходи запобігання або зниження збитку. Ситуації, що загрожують несприятливими наслідками, мають бути описані просто і об'єктивно. Необхідно зробити їх прив'язку до конкретних фаз проекту (передінвестиційною, інвестиційною, експлуатаційною), розкрити природу і походження небезпеки (дії конкурентів, власні промахи і прорахунки, зміна податкового законодавства і так далі).

Навіть якщо жоден з внутрішніх і зовнішніх факто-ров не містить в собі скільки-небудь серйозною угро-зы, слідує все-таки їх перерахувати і пояснити, чому побоюватися нічого.

Для оцінки ризику проекту використовують наступні методи:

· метод перевірки стійкості;

· аналіз чутливості;

· метод сценаріїв (метод формалізованого опису невизначеності);

· метод коригування параметрів проекту і вживаних в розрахунку економічних нормативів.

Включення в бізнес-план песимістичного сценарію, що малює найгірший варіант розвитку подій і пла-на виходу з кризи, дозволить інвесторові сформулиро-вать думку про міру ризикованої вкладень в проект.

Визначаючи заходи зниження ризиків, потрібно привести пере-чень конкретних заходів :

· созда-ние резервів для покриття непередбачених витрат;

· розподіл ризику між учасниками проекту;

· страхування ризику;

· диверсифікація діяльності підприємства.

 

Додаток. До бізнес-плану додаються документи, підтверджувальні і пояснюючі відомості, представлені в бізнес-плані, :

· біографії керівників підприємства і проекту, що підтверджують їх компетенцію і досвід роботи;

· результати маркетингових досліджень;

· ретроспективний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства за 3-5 років;

· аудиторське ув'язнення;

· детальні технічні характеристики продукції;

· план підприємства;

· гарантійні листи або контракти з постачальниками і споживачами продукції;

· договору оренди, найму, ліцензійні угоди;

· ув'язнення служб державного нагляду з питань екології і безпеки;

· статті з газет і журналів про діяльність підприємства, відгуки авторитетних організацій і ін.